Probable maximum loss
Encyclopedia
Probable Maximum Loss is a term used in the insurance
industry as well as Commercial Real Estate. Although the definition is not consistent in the insurance industry, it is often generally defined as the anticipated value of the largest loss that could result from the destruction and the loss of use of property, with the normal functioning of passive protective features (firewalls, a responsive fire department, and proper functioning of most (perhaps not all) active suppression systems (e.g., sprinklers). This loss estimate is usually smaller than the Maximum Foreseeable Loss, which assumes the failure of all active protective features. Underwriting decisions could be influenced by PML evaluations, and the amount of reinsurance ceded on a risk could be predicated on the PML valuation.
Vietnammese Translation:
Probable Maximum Loss (PML): Tổn thất lớn nhất có thể là một thuật ngữ được sử dụng trong nghành bảo hiểm cũng như kinh doanh bất động sản, mặc dù định nghĩa này không cố định trong nghành bảo hiểm, nó vẫn thường được hiểu là giá trị có thể tính trước của tổn thất lớn nhất là hậu quả của việc phá hủy hoặc tổn thất của việc sử dụng tài sản, với các thiết bị bảo vệ thụ động như (tường lửa, đội cứu hỏa và hoạt động đúng của hầu hết (k phải tất cả)các thiết bị ngăn chặn tự động (ví dụ: sprinklers). Tổn thất ước tính này thường nhỏ hơn Tổn thất có thể thấy trước tối đa (Maximum Foreseeable Loss), tổn thất này nó coi như tất cả các thiết bị tự đông bị vô hiệu hóa. Quyết định của người được bảo hiểm có thể bị ảnh hưởng bởi giá trị PML và số tiền tái bảo hiểm nhượng lại trên một rủi ro có thể được căn cứ vào giá trị PML.
Insurance
In law and economics, insurance is a form of risk management primarily used to hedge against the risk of a contingent, uncertain loss. Insurance is defined as the equitable transfer of the risk of a loss, from one entity to another, in exchange for payment. An insurer is a company selling the...
industry as well as Commercial Real Estate. Although the definition is not consistent in the insurance industry, it is often generally defined as the anticipated value of the largest loss that could result from the destruction and the loss of use of property, with the normal functioning of passive protective features (firewalls, a responsive fire department, and proper functioning of most (perhaps not all) active suppression systems (e.g., sprinklers). This loss estimate is usually smaller than the Maximum Foreseeable Loss, which assumes the failure of all active protective features. Underwriting decisions could be influenced by PML evaluations, and the amount of reinsurance ceded on a risk could be predicated on the PML valuation.
Seismic
In the arena of Commercial Real Estate due diligence, seismic PMLs can performed according to the scope published by the American Society of Testing Materials (ASTM) Standard E 2026-99. Most seismic PMLs are conducted by structural engineers and include on-site inspection and/or building plan review .Vietnammese Translation:
Probable Maximum Loss (PML): Tổn thất lớn nhất có thể là một thuật ngữ được sử dụng trong nghành bảo hiểm cũng như kinh doanh bất động sản, mặc dù định nghĩa này không cố định trong nghành bảo hiểm, nó vẫn thường được hiểu là giá trị có thể tính trước của tổn thất lớn nhất là hậu quả của việc phá hủy hoặc tổn thất của việc sử dụng tài sản, với các thiết bị bảo vệ thụ động như (tường lửa, đội cứu hỏa và hoạt động đúng của hầu hết (k phải tất cả)các thiết bị ngăn chặn tự động (ví dụ: sprinklers). Tổn thất ước tính này thường nhỏ hơn Tổn thất có thể thấy trước tối đa (Maximum Foreseeable Loss), tổn thất này nó coi như tất cả các thiết bị tự đông bị vô hiệu hóa. Quyết định của người được bảo hiểm có thể bị ảnh hưởng bởi giá trị PML và số tiền tái bảo hiểm nhượng lại trên một rủi ro có thể được căn cứ vào giá trị PML.